Lottomatica ha emesso due nuove obbligazioni a tasso variabile e fissa il prezzo dei titoli. Scopriamo quali sono le caratteristiche e come funzionano.
Lottomatica ha annunciato l’emissione di due nuovi titoli obbligazionari per un importo complessivo pari a 500 milioni di euro per finanziare l’acquisizione di SK365, una società leader nel settore delle scommesse telematiche.
Scopriamo in questa guida quali sono le caratteristiche e come funzionano le obbligazioni emesse da Lottomatica.
Lottomatica emette due nuove obbligazioni a tasso variabile
Lottomatica ha emesso due nuove obbligazioni per un ammontare pari a 500 milioni di euro, ma i bonds vengono corrisposti in modo diverso: la Floating Rate Senior Secured Notes due 2030 sono titoli obbligazionari senior garantiti a tasso variabile. Il rimanente delle obbligazioni garantite con scadenza fissata all’anno 2028 prevede l’applicazione di un tasso fisso pari a 7,125 punti percentuali.
Come si può ben comprendere, il rendimento pari a 7 punti percentuali è davvero promettente, specie in un periodo storico in cui l’inflazione rischia erodere il potere di acquisto dei risparmiatori.
Obbligazioni Lottomatica: il prezzo dei bond a tasso variabile
Lottomatica ha fissato il prezzo delle obbligazioni a tasso variabile: il prezzo di vendita è pari a 99,5 centesimi e la cedola sarà pari all’Euribor a 3 mesi più uno spread di quattro punti percentuali. il collocamento si chiude il 14 dicembre 2023.
La scadenza del titolo obbligazionario sarà pari a 15 dicembre 2030. Il rendimento lordo delle obbligazioni Lottomatica è piuttosto interessante: ci troviamo dinnanzi all’8 percento iniziale. Tuttavia, si prevede che il tasso Euribor a 3 mesi sia atteso in calo: ciò implica che le cedole staccate da Lottomatica si ridurranno nel corso del tempo.
L’altra obbligazione emessa da Lottomatica è a tasso fisso e prevederà lo stacco di una cedola pari a 7,125 punti percentuali e di durata pari a 7 anni.
Obbligazioni Lottomatica: ampliamento sulla linea di prestiti revolving
L’azienda di gambling Lottomatica ha ricevuto l’ampliamento sulla linea di prestiti revolving per un ammontare totale pari a 50 milioni di euro. ciò consentirà a Lottomatica di perfezionare l’acquisizione di SKS365 Malta Holding Limited, operatore online delle scommesse sportive.
La strategia di acquisizione di ulteriori società operanti nel settore del gambling implementata da Lottomatica consentirà agli investitori di beneficiare di una garanzia addizionale. Ciò consentirà a Lottomatica di rafforzare la sua quota di mercato sul comparto delle scommesse online.
Obbligazioni Lottomatica e Btp a 7 anni
Il confronto tra le obbligazioni societarie e i titoli statali emessi dal Tesoro (Bot e Btp) è sempre d’obbligo in quanto consente agli investitori di riflettere sul rendimento e sul grado di rischio. I rendimenti dei titoli obbligazionari sono in calo rispetto a qualche settimana fa, ma si attende un rendimento pari a 4,15 punti percentuali al lordo per gli investitori che detengono il Btp a 7 anni.
Depurando il rendimento lordo dal prelievo fiscale, il rendimento netto atteso per il Btp a 7 anni sarebbe pari a 2,55 punti percentuali. Di conseguenza, ben si comprende che le obbligazioni emesse da Lottomatica siano più appetibili ed offrano un rendimento maggiore dinanzi ad una maggiore esposizione al rischio e ad un debito societario classificato come “junk”.
