Investire in ETC: cosa sono e come funzionano gli strumenti finanziari che seguono le commodities? Ecco quali sono gli ETC più interessanti e conosciuti.
Tra tutti gli strumenti finanziari su cui investire una somma di denaro ci sono gli ETC (Exchange Traded Commodities): si tratta di assets che seguono il trend delle materie prime, senza detenerli direttamente. Grazie agli ETC è possibile investire sulle commodities senza investire direttamente sulla materia prima o sul pool di merci.
Scopriamo in questa guida cosa sono e come funzionano gli ETC, ovvero gli Exchange Traded Commodities.
Investire in ETC: cosa sono
Tra gli strumenti finanziari più interessanti da detenere nel proprio portafoglio investimenti ci sono gli ETC (Exchange Traded Commodities). Si tratta di asset che consentono di investire su una materia prima (petrolio, oro, argento, grano etc.) senza possederla fisicamente. Gli ETC sono negoziati sul mercato borsistico e acquistandoli, gli investitori ottengono un’esposizione finanziaria alla commodity senza doverla comprare e mantenere fisicamente.
Gli ETC consentono di puntare su una materia prima, mentre gli ETF (Exchange Traded Fund) garantiscono al risparmiatore un certo grado di diversificazione. Gli Exchange Traded Commodities investono in indici e forward legati alle commodities per seguirne il trend. Tali assets sono molto liquidi e vantano costi di transazione davvero esigui.
Investire in ETC: come funzionano?
Gli Exchange Traded Commodities vengono emessi da società veicolo che puntano ad investire materialmente sulle materie prime sottostanti, tra cui grano, petrolio, argento, oro e tante altre commodities. La società acquista fisicamente la commodity ed emette titoli rappresentativi degli stock oggetto di quotazione sul mercato borsistico.
Una volta che un risparmiatore acquista un Exchange Traded Commodities ottiene uno strumento finanziario che replica l’andamento della materia prima. Se la quotazione della commodity aumenta, anche il valore dello strumento finanziario subisce un incremento. Contrariamente, se la quotazione della commodity diminuisce, anche il valore dell’ETC subisce un deprezzamento. Gli investimenti sugli Exchange Traded Commodities sono influenzati dal trend del tasso di cambio Euro-Dollaro: molte commodities sono quotate in $ ed espongono i risparmiatori alle fluttuazioni del cambio.
Tali strumenti finanziari consentono di esporsi ai mercati delle commodities, sfruttandone i vantaggi derivanti dall’investimento. Il risparmiatore deve essere in grado di valutare i costi, l’asset sottostante e i rischi derivanti. Per investire sugli ETC è necessario prendere in considerazione due tipologie di mercati:
- il mercato primario garantisce l’accesso solo ai broker autorizzati e permette la sottoscrizione ed il rimborso degli assets,
- il mercato secondario è il mercato a cui possono accedere tutti i risparmiatori, che possono compravendere i titoli alla quotazione determinata dalle migliori proposte di compravendita rilevate.
Investire in ETC ed in ETF: quali sono le differenze?
Gli Exchange Traded Commodities differiscono dagli Exchange Traded Funds sotto differenti peculiarità. Gli ETF sono fondi comuni di investimento, mentre gli ETC sono titoli di debito. Gli Exchange Traded Commodities sono garantiti da materie prime come petrolio, argento e metallo giallo, mentre gli Exchange Traded Funds consentono di investire in contratti futures o altri derivati da titoli azionari, bonds e prodotti del mercato valutario.
Dal momento che gli ETC sono emessi come titoli di debito, permettono il rischio di inadempienza del soggetto emittente. Non essendo OICR, gli ETC non sono assoggettati alle direttive comunitarie Undertakings for the Collective Investment of Transferable Securitiesv, ovvero “organismi di investimento collettivo in valori mobiliari”.
Rispetto agli ETF, gli ETC presentano costi molto più elevati e replicano il trend delle commodities sottostanti. Se gli ETF sono preferibili per i minori costi e per una maggiore diversificazione, gli ETC sono perfetti per coloro che puntano su un’esposizione precisa alle commodities.
Investire in ETC: quali sono quelli più diffusi e popolari?
Ci sono determinati ETC su cui puntare ed investire: WisdomTree Natural Gas 3x Daily Leveraged (A14ZR6), UBS Bloomberg CMCI Gold CHF Hedged ETC (A0V9X9), UBS ETF (LU) Bloomberg CMCI Brent Crude Oil CHF Hedged (A1JJCD) e BNP Paribas Easy Energy & Metals Enhanced Roll (LU1291104575).
